Россия
Санкт-Петербург, г. Санкт-Петербург и Ленинградская область, Россия
ВАК 5.2.4 Финансы
Исследование посвящено актуальной проблеме современной российской экономики — поиску альтернативных источников привлечения капитала. В условиях нестабильности валютных курсов, роста процентных ставок и ограниченного доступа к западным инвестициям после введения экономических санкций, российский бизнес сталкивается с высокими издержками на привлечение заемных средств. В этой связи особый интерес представляет использование исламского банкинга — системы, основанной на принципах шариата, где заемные средства предоставляются без начисления процентов (рибы). Вопрос о возможности и целесообразности использования исламского банкинга как альтернативного источника финансирования для российского бизнеса требует всестороннего анализа. Целью статьи является разработка рекомендаций по использованию исламского банкинга для привлечения заемных средств в Российские компании. Задачами исследования были: проведение анализа правового регулирования исламского банкинга в России и выявление возможных правовых рисков; оценка финансовых рисков, связанных с привлечением средств через исламские финансовые институты; анализ эффективности использования халяльных инструментов с точки зрения ликвидности и стоимости заемных средств. Результаты исследования: партнерское финансирование обладает потенциалом повышения финансовой устойчивости организации за счет разделения не только прибыли, но и убытков между участниками; для успешного внедрения исламского банкинга должна быть создана внутренняя инфраструктуру, обеспечивающая юридическую и финансовую подготовленность компании к партнерским проектам; для снижения рисков, связанных с партнерским финансированием, рекомендуется внедрить проактивные меры, такие как тщательная юридическая экспертиза заключаемых соглашений, регулярный мониторинг финансовых показателей и соблюдение принципов прозрачного взаимодействия с партнерами; реактивные барьеры, включая корректировку бюджета, пересмотр условий и антикризисное управление, также играют важную роль в минимизации возможных негативных последствий. Результаты исследования будут полезны представителям бизнес-среды, финансовым аналитикам, также научным исследователям, изучающим исламские финансовые инструменты и их адаптацию в условиях российской экономики.
исламский банкинг, партнерское финансирование, риски совместной деятельности, проблемы законодательного регулирования, использование исламского банкинга в России, эксперимент партнёрского финансирования
1. Федеральный закон «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 04.08.2023 N 417-ФЗ (последняя редакция) // URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_453966/ (дата обращения 24.10.2024).
2. Указание Банка России от 11.08.2023 N 6503-У «О ведении Банком России реестра участников эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию» (Зарегистрировано в Минюсте России 01.09.2023 N 75086).
3. Информационное сообщение Минфина России от 12.09.2023 N ИС-учет-45 «Новое в бухгалтерском законодательстве: факты и комментарии» // URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_456836/0ffb8c8690d787dc4eb2ed99fe1121d26c6e26b0/ (дата обращения 24.10.2024).
4. Основные принципы регулирования исламских финансов (ОПРИФ) (Банковский сегмент) / Совет по исламским финансовым услугам. Малайзия, Куала-Лумпур. - 2021. // URL: https://www.ifsb.org/wp-content/uploads/2023/10/IFSB-17-Russian_En.pdf (дата обращения 24.10.2024).
5. Гаппаров, М. К. Функционирование экспериментального исламского финансирования в России: основные аспекты и особенности / М. К. Гаппаров // Закон и право. – 2024. – № 5. – С. 320-323. – DOIhttps://doi.org/10.24412/2073-3313-2024-5-320-323. – EDN XUCADC // URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=67299680 (дата обращения 23.10.2024).
6. Гарифуллин, И. И. Риски при реализации исламского банкинга (на примере Российской Федерации). Экономика и управление. – 2020; 26(8) : 912-918 стр. // URL: https://doi.org/10.35854/1998-1627-2020-8-912-918 (дата обращения 23.10.2024).
7. Иванов, О. М. Регулирование партнерского финансирования: правовой эксперимент и его участники / О. М. Иванов // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). – 2023. – № 1(101). – С. 60-69. – DOIhttps://doi.org/10.17803/2311-5998.2023.101.1.060-069. – EDN VUHLZG. // URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_50422709_28530862.pdf (дата обращения 24.10.2024).
8. Исаева, Е. А. Исламский банкинг: основные правила и принципы, перспективы развития в современных условиях / Е. А. Исаева // Финансовые рынки и банки. – 2023. – № 6. – С. 140-146. – EDN NHMSTU. // URL: https://cyberleninka.ru/article/n/islamskiy-banking-osnovnye-pravila-i-printsipy-perspektivy-razvitiya-v-sovremennyh-usloviyah/viewer (дата обращения 24.10.2024).
9. Ассоциация «Россия» и НАФИ провели исследование «Клиенты исламского банкинга – кто они?». Ассоциация банков России. // URL:// https://asros.ru/news/asros/assotsiatsiya-rossiya-i-nafi-proveli-issledovanie-klienty-islamskogo-bankinga-kto-oni/ (дата обращения 27.10.2024)
10. Бабенкова С.Ю. Основные риски исламских банков в современной финансовой системе // Путеводитель предпринимателя. - Выпуск XXXIV. – С. 47- 53
11. Банк России подвел первые итоги эксперимента по партнерскому финансированию //URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=23287 (дата обращения 26.10.2024)
12. Баржаев Р.Р. Перспективы развития исламского банкинга в странах СНГ// Экономика и предпринимательство. -2020 - №6.-С. 82-86 DOI: https://doi.org/10.34925/EIP.2020.119.6.013; EDN: https://elibrary.ru/RTQYOA
13. Гарифуллин И.И. Риски при реализации исламского банкинга (на примере Российской Федерации // Экономика и управление. – 2020. – № 8. – Том.26. – URL:// https://emjume.elpub.ru/jour/article/view/953?utm_source=chatgpt.com (дата обращения 24.10.2024)
14. Горносталева Ю.Н. Кредитование в исламском банкинге // Научные дискуссии. – 2024. – Т.4. - № 2. – С. 41-44 EDN: https://elibrary.ru/EURXLX
15. Журавлев А.Ю. Исламский банкинг. – М.: Садра, 2020. – 232 с.
16. Золотова Е.А., Апхудова А.Т., Клочкова Э.В., Сидакова Д.И. Основы исламских финансов и банкинга: принципы и практика //Экономика и управление: проблемы и решения. – 2024. – Т.5. - №4 (145). – С. 120-127 DOI: https://doi.org/10.36871/ek.up.p.r.2024.04.05.015; EDN: https://elibrary.ru/JZZEIS
17. Исламский банкинг в России: в чем суть партнерского финансирования Сайт РБК// URL: https://www.rbc.ru/quote/news/article/64d61d2a9a7947eb00acb24b?from=copy (дата обращения 26.10.2024)
18. Исламский банкинг распространят на всю Россию. Что это такое, почему запрещен доход с процентов и какие перспективы Сайт Банки.ру //URL://https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10971107 (дата обращения 28.10.2024)
19. Итазов А.А., Гаплаева Э.А. Внедрение исламского банкинга в России: проблемы и перспективы// Самоуправление. – 2023. - №6 (139). – С. 137-141 EDN: https://elibrary.ru/MHQHMV
20. Магомедова П.А. Развитие исламского банкинга в России// Теория и практика мировой науки. – 2023. - №3. – С. 17-20 EDN: https://elibrary.ru/EYVSUI
21. О проблемах и перспективах развития исламских инвестиционных механизмов в Республике Дагестан //Официальный сайт Министерства иностранных дел Российской Федерации// URL: https://mid.ru/ru/foreign_policy/economic_diplomacy/vnesneekonomiceskie-svazi-sub-ektov-rossijskoj-federacii/1522886/ (дата обращения 27.20.2024)
22. Партнерское финансирование // URL:// https://cbr.ru/admissionfinmarket/navigator/Part_fin/ (дата обращения 26.10.2024)
23. Примаков Д.Я., Рудоквас А.Д., Тенберга И. Сделка салям в исламской традиции и ее применение в исламском банкинге // Правоведение. – 2022. - №4. – Том 66. – С. 408-421 DOI: https://doi.org/10.21638/spbu25.2022.404; EDN: https://elibrary.ru/BSTKCZ
24. Совина А.Р., Калякин Д.С. Перспективы внедрения исламского банкинга в Российских регионах // Финансовая экономика. – 2024. - №5. – С. 151-153 EDN: https://elibrary.ru/NPMRJS
25. Ярцева Н.М., Сандер А.А. Глабальный и российский опыт исламского банкинга. – Российский внешнеэкономический вестник. – 2024. - №4 – URL: // https://journal.vavt.ru/rfej/article/view/2520 (дата обращения 28.10.2024)
